分散投資

ハイテク株にレバレッジをかけていた人達は、まだ頑張っているんだろうか?

どうも、高卒です。

ここ一年くらいこんな主張をよく見ました。

特にツイッターのイきり投資家に多かったようなのですが自分はそもそもツイッターを見ないのにも関わらず目に入ってきたのだから相当数いたと思われます。

主張はこんな感じです。

  • 米国ハイテク株最強!
  • 3倍レバレッジ買って冬眠すれば金持ちよ!
  • 他の資産はゴミ!
  • S&P500に勝てるのはハイテクだけ!

おー、おー

息まいてますねえ。

この人達今も同じこと言ってるんですかね?

直近のハイテクさんは頭打ちからの乱高下です。

以下は有名ハイテクETFの三か月チャートです。正直、以前ような勢いを全くを感じませんね。(画像は楽天証券)

直近のリターンはハイテク投資家がバカにしていた全世界株式以下です。

ハイテクETF買ってればS&P500超えるんですよね?

下回ってますけど。

なんかハイテク買えば最強!みたいな主張をするだけで信者を集める厨二病ブログを少し前に見たことがありますが、久しぶりに覗いたらもぬけの殻となっており草でした。

まだ諦める時間じゃないだろ。

ちょっとS&P500下回っただけで恥ずかしくなっちゃったのかな?

まあ、あれだけS&P500下回る奴は黙ってろ!的なことを言ってたら恥ずかしいよねえ。

決してハイテク投資が悪い訳ではない

ちなみにハイテク投資をバカにするつもりは毛頭ありません。

事実、圧倒的リターンを誇ってきたわけで投資しなかった人のほうが損したことは間違いないわけですから。

僕もハイテクに投資しないのは間違いなく損だったと考えています。ただ、現状の過剰な値付けに投資価値があったかは甚だ疑問です。

その、ただでさえイカレタ値付けのハイテクに一極長期投資というのはいただけない。というのが僕の考えでした。(個人的にはお買い得だったのはコロナショック直後くらい)

増してやイカレタ値付けの株にレバレッジ投資して冬眠とか正気か?

ちなみに、さっきから言っているレバレッジとは以下のこと

レバレッジ(Leverage)とは「てこの原理」という意味ですが、金融業界でレバレッジといった場合には、借り入れを利用することで、自己資金のリターン(収益)を高める効果が期待できることを指します。例えば、委託保証金率30%の信用取引では、売買代金の30%の委託保証金を差し入れることで取引が可能となります。つまり、その場合では、最大で約3.3倍のレバレッジを効かせることができるわけです。レバレッジを効かせるということは、大きなリターンが狙える半面、リスクも大きくなりますので、十分な資産管理が求められます。

引用:SMBC 日興証券 初めてでもわかりやすい用語集

大事なのは太字の部分(後付けです。)

ハイテク株はその異常な値付けから超高リスク化しています。増してやハイテク3倍レバETF(TECL)なんてリスク値は見たこともないような数値となっています。

確か1年のリスクは60%とかでしたね。これは異常です。

結果としてはTECLのリターンは1年で+300%近いリターンでしたが-300%もあり得るということです。

これに一極投資して放置とか正気か、と。

よくETFは借金にはならないから大丈夫!なんて主張も見るけど僕から言わせれば賭けた金をゼロにするなんて実質負債と大差ないです。

なぜなら、お金は減らすのは簡単だが増やすのはめちゃくちゃ大変だからです。当然です。

無くしてもいい金、なんて表現をする人がいますが、無くしてもいい金なんてのは自分が死んだあとに残る金(遺産)くらいです。

一極投資が悪いわけでもない

本記事では一極投資を否定する意図もありません。

とある投資家の名言に「分散投資は無知」「分散投資は金持ちの道楽」なんて言葉もあるように、一極投資を上手くできるなら分散投資なんてしない方が効率がいいからです。

上手く運用できるなら、ね。

ちなみに僕は無知なんで一極投資なんてできません。

経済の動きが読めて、やばい場合は事前に撤退からの銘柄乗り換えや即座に空売りに転じるようなフットワークの軽さと技術があるなら一極投資一択かと思います。こんなことができる素人がいるとは思えませんが、、、

ただ買って脳死しかできない素人が一極投資なんてしたら最悪全資産吹き飛ばして退場です。まあ、その瞬間までは天才投資家として夢を見ながらイきり倒せますが。

繰り返します。

人並外れた技術と度胸と知識を持ち合わせているなら一極投資が最強です。

やっぱり素人は分散したほうがよい

結論としては、やっぱり素人は分散したほうがよいと思います。

  • S&P500
  • 全世界株式
  • TOPIX

あたりを淡々と買えばいいですよ。

これ以上散らす必要もありません、リターンが下がるだけなんで。別に個別銘柄も買わなくていいです。

あとは好みで

  • 債券
  • 金(管理人超お勧め)

を買ってもいいです。

それで十分。

  • ハイテク一極(+レバレッジ)
  • 高配当一極

なんてやめなさいな。

ていう話。

ここでも被弾する高配当投資かわいそう。

おわりに

最後に

皆さん投資しているなら直近のアルケゴス騒動は知ってますよね。

これは、とあるクソファンドマネージャーが世界のハイテク銘柄に超絶レバレッジをかけて取引していた結果、直近、ハイテク株が少し不調になっただけで多額の追証が発生しポジションが崩壊した、というモノです。

ハイテクレバ民は、ここまでの規模ではないですが同じことをしています。

きっとこの騒動時の値動きは凄まじかったでしょう。

ちなみに、こう言った事態はハイテク株だけの話ではありません。なぜなら米国株全体でもクソ高いからです。

今後も何が起こるか分かりません。

正直、現状は地合いも悪く、世界の株式はひたすら乱高下を繰り返しています。

どうせ今買っても儲からないんでレバレッジなんかやめて株の新規買いも控えて大人しくしませんか?

今の市場は本当に不気味です。

なんてところで、終わり。

また次の記事で会いましょう(。・ω・)ノ゙♪